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郵儲專欄

韌性生長：這家國有大行的增長多極

日期：2025年04月11日來源：節(jié)點財經(jīng)

市場的波濤從未平靜，但總有企業(yè)如同深海巨輪，任憑風(fēng)大浪高，始終穩(wěn)穩(wěn)把住舵盤，以沉穩(wěn)的定力與進取的張力，穿越重重迷霧。

隨著財報季的到來，又到了檢驗上市公司經(jīng)營成色的窗口期。

過去一年，內(nèi)外部環(huán)境愈發(fā)復(fù)雜多變，導(dǎo)致各行各業(yè)均處在承壓狀態(tài)，尤其是銀行業(yè)，受信貸需求偏弱，LPR重新定價等因素影響，挑戰(zhàn)前所未有。我們不禁要問，到底什么樣的選手能夠穿越周期，韌性生長？它們又是如何堅守長期主義，行穩(wěn)致遠的？

把視線投向郵儲銀行，恰是一個觀察案例。2024年，該行交出了一份穩(wěn)中有進的“答卷”：資產(chǎn)總額17.08萬億元，較上年末攀升8.64%；營收3487.75億元，同比增長1.83%，增速居國有大行前列；凈息差1.87%，不良率0.9%，資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持行業(yè)優(yōu)秀水平。

不妨以之為樣本，來洞悉背后的共同特質(zhì)。

求新求變，稟賦優(yōu)勢的“潮進化”

當(dāng)中國經(jīng)濟由量能迸發(fā)的快車道轉(zhuǎn)向質(zhì)能崛起的新階段，如何在鞏固自身優(yōu)勢的同時，找到既匹配時代訴求又能激發(fā)新潛能的進化之道，就顯得尤為重要。

提及郵儲銀行，估計大部分人想到的是其網(wǎng)點遍布城鄉(xiāng)的“下沉”優(yōu)勢，普惠和零售一直是其稟賦優(yōu)勢所在。這些年，郵儲銀行也一直致力于持續(xù)深耕傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域，戰(zhàn)略定位十分清晰。

該行董事長鄭國雨在業(yè)績發(fā)布會上表示，服務(wù)“三農(nóng)”、城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)是我們的戰(zhàn)略定位，也是郵儲銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域。我國農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系不斷完善，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展勢頭良好，“三農(nóng)”金融領(lǐng)域蘊含著巨大潛能；我國中小微企業(yè)客群龐大，多元化、差異化的金融需求形成了廣闊的市場空間；國家大力提振消費，為個人金融開啟了發(fā)展新契機。我們將持續(xù)深耕“三農(nóng)”金融、普惠金融和個人金融，將傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域鍛造成為穩(wěn)固長板，做服務(wù)鄉(xiāng)村振興主力軍、普惠金融標(biāo)桿行、個人金融首選行。

截至2024年末，郵儲銀行涉農(nóng)貸款余額2.29萬億元，普惠型小微企業(yè)貸款余額1.63萬億元，涉農(nóng)貸款余額、普惠小微貸款余額增長均超12%，占客戶貸款總額比重均居國有大行前列。同時，該行管理個人客戶資產(chǎn)（AUM）規(guī)模達到16.69萬億元，富嘉、鼎福客戶分別增長17.60%、26.91%，消費貸款增長超1,300億元，其中房貸增量居國有大行第1位。

同時，力促“普惠基因”向公司金融、城市金融方向拓維，拉長短板，補強內(nèi)線。

一方面，優(yōu)化資源配置，加速推進“1+N”經(jīng)營與服務(wù)新體系走深向?qū)崳?qū)動公司金融業(yè)務(wù)量質(zhì)齊升。

2024年，郵儲銀行公司客戶年新增33.9萬戶，總量較上年末增長13.21%至180.41萬戶；公司貸款36,491.63億元，較上年末增長13.52%；公司存款16,562.47億元，較上年末增長13.56%。

得益于關(guān)鍵指標(biāo)的拔高，期內(nèi)，郵儲銀行公司金融業(yè)務(wù)收入達到687.23億元，同比增長14.91%，公司金融中間業(yè)務(wù)收入同比大漲42.59%。

實際上，這兩年公司金融業(yè)務(wù)正被銀行視為新的價值錨點。

央行數(shù)據(jù)顯示，2024年我國對公貸款余額171.01萬億元，增速8.9%，占比66.9%；零售貸款余額84.67億元，增速6.06%，占比33.1%。

對比之下，郵儲銀行不僅把握住了大勢，且取得了顯著跑贏大盤的成績。

另一方面，實施"城市業(yè)務(wù)攻堅行動”。充分發(fā)揮郵儲銀行全國近4萬個營業(yè)網(wǎng)點，覆蓋面積廣的優(yōu)勢，連接千家萬戶、千行百業(yè)、城鎮(zhèn)鄉(xiāng)村，服務(wù)好社區(qū)、園區(qū)、街區(qū)、校區(qū)，形成獨特的城市金融發(fā)展模式。

以溧陽高新區(qū)為例，這里匯集了卓高新材料、普正精密、天目先導(dǎo)電池等150多家高新企業(yè)，是國內(nèi)規(guī)模最大、產(chǎn)業(yè)鏈最全的動力電池生產(chǎn)基地。

針對該區(qū)域，郵儲銀行江蘇分行通過挑選精兵強將組建服務(wù)專班，培育和打造一批特色支行等措施，全面對接園區(qū)各類企業(yè)的金融需求。截至目前，其已為園區(qū)企業(yè)提供超過80億元的授信支持，辦理銀行承兌匯票近27億元，完成票據(jù)貼現(xiàn)超100億元，有力支持了當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展。

此外，以客戶為中心，以平臺為載體，以數(shù)據(jù)為引擎，郵儲銀行著力構(gòu)建一站式綜合金融服務(wù)生態(tài)，提升發(fā)展質(zhì)效。

截至2024年末，郵儲銀行資金業(yè)務(wù)資產(chǎn)規(guī)模6.84萬億元，政策性金融債承銷規(guī)模2572億元，同比增長193.27%；資產(chǎn)托管規(guī)模突破5萬億元，手續(xù)費收入同比增幅優(yōu)于同業(yè)平均水平13.17個百分點；理財產(chǎn)品規(guī)模突破1萬億元，較上年末增長31.68%；“郵你同贏”平臺注冊機構(gòu)近2500家，累計交易量超5萬億元。

守正+出新，帶給郵儲銀行的不僅僅是更加均衡的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，還有新的縫隙和新的動能。

綠色+養(yǎng)老，長出新增量

當(dāng)下，中國經(jīng)濟正處在結(jié)構(gòu)深度調(diào)整期、產(chǎn)業(yè)升級攻堅期和新舊動能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵期，這一歷史性變革進程中往往也蘊含著廣闊的市場機遇。

其中，“綠色”和“養(yǎng)老”是不可或缺的兩個關(guān)鍵詞。郵儲銀行積極踐行國家戰(zhàn)略，通過深入探索綠色金融與養(yǎng)老金融的創(chuàng)新商業(yè)模式，為更多項目與群體注入發(fā)展暖流，也為行業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供郵儲方案。

綠色金融領(lǐng)域，郵儲銀行將"雙碳"目標(biāo)融入自身經(jīng)營戰(zhàn)略，構(gòu)建起涵蓋綠色信貸、綠色債券、綠色投資品等在內(nèi)的全產(chǎn)品體系。

該行行長劉建軍亦在《可持續(xù)發(fā)展報告》中強調(diào)，郵儲銀行以綠色金融先行者為追求，堅持綠色發(fā)展理念，全面推進綠色銀行建設(shè)。

不同于簡單的體量擴張，郵儲銀行更注重綠色金融的精確性、實效性：一邊聚焦光伏、風(fēng)電、核電等清潔能源項目，以"綠色信貸+運維服務(wù)"的“更優(yōu)解”，壓實減碳凈零責(zé)任；另一邊支持傳統(tǒng)制造業(yè)的綠色改造，確保注入的資金“活水”與節(jié)能減排效果掛鉤。

比如，在郵儲銀行浙江分行的助力下，臥龍電氣不僅闖過了轉(zhuǎn)型過程中的瓶頸期，從電機制造跨越到光伏與儲能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，產(chǎn)品銷路遠超預(yù)期效果，且通體“變綠”：整廠節(jié)能率15%+，模塊節(jié)能率30%+。

財報顯示，2024年，郵儲銀行綠色貸款余額7,817.32 億元，較上年末增長22.55%；綠色融資余額9,559.70億元，較上年末增長27.81%；明晟公司（MSCI）亦將郵儲銀行的ESG評級從2023年的A級提升至AA級。

養(yǎng)老金融領(lǐng)域，郵儲銀行全新推出"U享未來"個人養(yǎng)老金服務(wù)品牌，疊加“一個賬戶、兩個專區(qū)、三份測算、四類產(chǎn)品、多項權(quán)益”的完備適老體系，以及退休待遇計算器、養(yǎng)老模擬計算器、自動繳存等智能工具，讓“夕陽紅”不再只是意象的比喻，變得簡單、可視、樂享。

同時，持續(xù)優(yōu)化線上服務(wù)體驗，在手機銀行大字版推出免登錄轉(zhuǎn)賬，同步迭代語音播報服務(wù)，讓智能識別交易場景自動觸發(fā)提醒，以及引入AI數(shù)字員工，實現(xiàn)語音交互、智能導(dǎo)辦等無障礙服務(wù)，引導(dǎo)“銀發(fā)族”跨越年代鴻溝，切身感受業(yè)務(wù)辦理"看得清、聽得懂、用得好"的科技“溫度”。

以某試點城市為例，郵儲銀行在當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老社區(qū)嵌入“智慧養(yǎng)老”服務(wù)，通過專屬APP整合醫(yī)療掛號、緊急呼叫、費用代繳等功能，極大提升了年長客群的幸福感和獲得感。

對企業(yè)的呵護，對老齡人群的關(guān)愛，也綿綿不絕地轉(zhuǎn)化為郵儲銀行自身的新增量、新曲線，反哺其向上、向遠。而這種商業(yè)價值與社會價值互利共榮的正和模式，正是金融向善的最佳注解。

數(shù)智“灌溉”：不炫技，真干活

回溯過往，基于前瞻的全局視角和厚實的技術(shù)儲備，郵儲銀行對趨勢先知先覺，并經(jīng)過多年數(shù)字化、數(shù)智化的鋪墊、錘煉，已成長為一家真正具備科技實力，站穩(wěn)科技創(chuàng)新高地的企業(yè)。

2019年，該行管理層就明確提出，郵儲銀行每年將拿出營業(yè)收入的3%左右投入到信息科技領(lǐng)域，圍繞場景數(shù)字化和產(chǎn)品化，加快客戶資源與數(shù)據(jù)的開發(fā)，培育全新增長極。

之后，沿著潮水的方向，郵儲銀行以“十四五”IT規(guī)劃為引領(lǐng)，大力推進智慧、平臺、體驗、生態(tài)、數(shù)字化和協(xié)同“SPEEDS”科技戰(zhàn)略實施，積極探索前沿技術(shù)應(yīng)用。

迄今，郵儲銀行已擁有集洞察、感知、分析于一體的“郵儲大腦”，匯聚客戶交流、業(yè)務(wù)合作、信息交互的同業(yè)金融生態(tài)平臺“郵你同贏”，具備智能測試、智能問答功能的“星辰平臺”AI測試引擎，能自動識別風(fēng)險，分析經(jīng)營情況和履約能力的"小微易貸"智能風(fēng)控系統(tǒng)等多個金融科技產(chǎn)品。

2025年，郵儲銀行發(fā)布全棧自研的大模型“郵智”，憑借“算力、算法、數(shù)據(jù)、場景”四位一體，“點、線、面、體”四維發(fā)力，進一步把貝塔的勢能轉(zhuǎn)化成為對客戶的賦能。

而郵儲銀行對金融科技篤行，從來不是玄機，而是走出實驗室，落地為可衡量、可觸及、可復(fù)制的生產(chǎn)力，精準(zhǔn)“灌溉”每位客戶。

比如，"小郵助手"整合營銷、風(fēng)控、辦公等場景，日均處理咨詢3,000余次，累計處理超70萬業(yè)務(wù)頑障，業(yè)務(wù)辦理時長縮短約20%；

信貸AI助手將貸前報告生成效率提升40%+，交易機器人"郵小助"實現(xiàn)1.5萬億貨幣市場詢價，單筆響應(yīng)僅22秒（效率提升94%）；

RPA機器人部署超2,000個，執(zhí)行600萬次自動化流程，年節(jié)約百萬工時；智能研發(fā)助手輔助生成代碼110萬行，測試覆蓋率超過80%。

硬幣的背面，是郵儲銀行對金融科技高強度、長久期的投入。財報顯示，2024年，郵儲銀行在信息科技側(cè)投入就高達122.96億元，同比增長9.03%，占營業(yè)收入的3.53%，也促成了更滿意的客戶體驗。

反映在直觀的數(shù)據(jù)或榮譽上，2024 年，郵儲銀行MAU(手機銀行月活客戶規(guī)模) 突破 8100萬戶；信用卡APP累計用戶數(shù)突破3,200萬戶，較上年末增長 32.01%；企業(yè)網(wǎng)銀用戶體驗專項測評、企業(yè)手機銀行3.0綜合測評，郵儲銀行均位居同業(yè)第一。

寫在最后

當(dāng)周期更迭逐漸成為常態(tài)，郵儲銀行以靜水流深之姿，詮釋了國有大行沉穩(wěn)的定力和進取的張力，也讓外界看到“慢生意”里跑出“快變量”。

夯實“穩(wěn)”的著力點，找準(zhǔn)“進”的突圍點，從“三農(nóng)”金融到公司金融、城市金融、生態(tài)金融，以及綠色金融+養(yǎng)老金融衍生的新增量，金融科技更上層樓，郵儲銀行不止加固了原生的“護城河”，更在多元賽道上展現(xiàn)出蓄勢成峰的潛力。

這份財報不僅是其業(yè)績的外在呈現(xiàn)，更是其長期主義思維的印證——以科技賦能普惠，以創(chuàng)新服務(wù)實體，在穩(wěn)健中求進，在變革中“長青”。

展望未來，誠如鄭國雨董事長在年報致辭末尾的這句寄語：十八歲的郵儲，風(fēng)華正茂、朝氣蓬勃；十八歲的郵儲，前景可期、大有可為。

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